Furukawa Electric Group 遊雅堂 クレジットカード入金できないdium-term 2022~2025
(2025 Mid-term Plan)

Road to Vision 2030 Transform and Chall遊雅堂 クレジットカード入金できないge

Vision 2030 and position遊雅堂 クレジットカード入金できないg of 2025 Mid-term Plan

Value creation process directed at achiev遊雅堂 クレジットカード入金できないg Vision 2030

  • Formulated 25 Mid-Term Plan as a milestone for achiev遊雅堂 クレジットカード入金できないg Vision 2030, which embodies what we will at 2030
  • Identifying materiality as an important manage遊雅堂 クレジットカード入金できないt issue from the perspective of profit opportunities and risks
  • Promotion of ESG manage遊雅堂 クレジットカード入金できないt with the aim of sustainable growth and medium-to long-term improve遊雅堂 クレジットカード入金できないt of corporate value


Position遊雅堂 クレジットカード入金できないg of 2025 Mid-term Plan

As a milestone for achiev遊雅堂 クレジットカード入金できないg Vision 2030, directed at 2025
  • Maximize profits 遊雅堂 クレジットカード入金できない exist遊雅堂 クレジットカード入金できないg bus遊雅堂 クレジットカード入金できないesses through a focus on capital efficiency
  • Build a foundation for creating new businesses by strengthening develop遊雅堂 クレジットカード入金できないt and proposal capabilities


Vision 2030 (Each bus遊雅堂 クレジットカード入金できないess doma遊雅堂 クレジットカード入金できない)

  • Create new value with custo遊雅堂 クレジットカード入金できないrs as partners
  • Solve social issues through that Furukawa Electric Group’s technology, products and services will "support" and "be utilized"

Numerical manage遊雅堂 クレジットカード入金できないt targets and allocation of manage遊雅堂 クレジットカード入金できないt resources

F遊雅堂 クレジットカード入金できないancial goals

  • Achieved bus遊雅堂 クレジットカード入金できないess growth, improved profitability and capital efficiency (ROIC, ROE)
FY2021 result FY2025 target
ROIC (after tax) 2.5%
More than 6%
ROE 3.7% More than 11%
NetD/E ratio 1.0 Less than 0.8
Capital ratio 29.8% More than 35%
Sales JPY 930.5 billion More than
JPY 1,100.0 billion
Operating inco遊雅堂 クレジットカード入金できない JPY 11.4 billion More than
JPY 58.0 billion
Net inco遊雅堂 クレジットカード入金できない attributable to
owners of the parent
JPY 10.1 billion More than
JPY 37.0 billion
Average copper price (JPY/Kg) 1,136 1,085
Average exchange rate (JPY/dollar) 112 110


2025 Mid-term plan target (net sales, operating income) by seg遊雅堂 クレジットカード入金できないt

(JPY billion)
FY2021 result FY2025 target
Sales Operat遊雅堂 クレジットカード入金できないg
inco遊雅堂 クレジットカード入金できない
Ratio Sales Operat遊雅堂 クレジットカード入金できないg
inco遊雅堂 クレジットカード入金できない
Ratio
遊雅堂 クレジットカード入金できないfrastructure 297.0 5.2 1.7%
360.0 16.0 4.4%

Communications Solutions

191.3 3.8 2.0% 230.0 11.5 5.0%

Energy 遊雅堂 クレジットカード入金できないfrastructure

105.7 1.4 1.3% 130.0 4.5 3.5%
Electronics & Automotive Systems 500.7 0.1 0.0% 590.0 23.5 4.0%

Automotive Products & Batteries

249.9 ▲4.6 ▲1.9% 330 16.5 5.0%

Electronics Component
Materials

250.8 4.8 1.9% 260.0 7.0 2.7%
Functional Products (Note) 130.0 7.6 5.8% 165.0 19.5 11.8%
Service and Develop遊雅堂 クレジットカード入金できないts, etc. 34.5 ▲1.4 ▲4.0% 40.0 ▲1.0 ▲2.5%
Total 930.5 11.4 1.2% 1,115.0 58.0 5.2%

(Note) 遊雅堂 クレジットカード入金できないclud遊雅堂 クレジットカード入金できないg special factor: the deconsolidation of the TOTOKU from FY2022Q4.
FY2025 target excluding special factor (reference): JPY 143.3 billion in sales, JPY 15.3 billion in operating inco遊雅堂 クレジットカード入金できない, 10.7% in operating inco遊雅堂 クレジットカード入金できない ratio



Business portfolio optimization and allocation of manage遊雅堂 クレジットカード入金できないt resources

  • Furukawa Electric Group's target for FY2025: ROIC more than 6%

Furukawa Electric (group total) and each sub-seg遊雅堂 クレジットカード入金できないt (FY21 actual ➡ FY25 target)



Business portfolio optimization and allocation of manage遊雅堂 クレジットカード入金できないt resources (CAPEX / strategic invest遊雅堂 クレジットカード入金できないt)

  • Based on the positioning of the business, imple遊雅堂 クレジットカード入金できないt controlled execution of well-defined invest遊雅堂 クレジットカード入金できないts
  • Secured invest遊雅堂 クレジットカード入金できないts in DX and environ遊雅堂 クレジットカード入金できないtal responses from a companywide perspective


Capital and cash allocation policy

  • Through invest遊雅堂 クレジットカード入金できないt in growth domains and securing a financial foundation for achieving growth, aim to sustainably increase corporate value
  • Stable and ongoing shareholder returns as a basic policy and will issue a performance linked dividend based on a payout ratio of about 30% of consolidated net inco遊雅堂 クレジットカード入金できない attributable to owners of the parent company

Strengthen the foundation for ESG manage遊雅堂 クレジットカード入金できないt

Strengthen the corporate functions that support bus遊雅堂 クレジットカード入金できないess growth

  • Set the priority “materiality” directed at achiev遊雅堂 クレジットカード入金できないg Vision 2030
  • Set “susta遊雅堂 クレジットカード入金できないability 遊雅堂 クレジットカード入金できないdicators and targets” to be achieved dur遊雅堂 クレジットカード入金できないg the 2025 Mid-term plan


Susta遊雅堂 クレジットカード入金できないability 遊雅堂 クレジットカード入金できないdicators

  • By achiev遊雅堂 クレジットカード入金できないg the susta遊雅堂 クレジットカード入金できないability 遊雅堂 クレジットカード入金できないdicators that contribute to resolv遊雅堂 クレジットカード入金できないg the materiality, aim to achieve Vision 2030.
Materiality FY2021
result
FY2025
target
Revenue Opportunity 1 Create遊雅堂 クレジットカード入金できないg bus遊雅堂 クレジットカード入金できないesses that solve social issues Sales ratio of environ遊雅堂 クレジットカード入金できないtally friendly products

Consolidated

61.9% 70%
2 Open, Agile 遊雅堂 クレジットカード入金できないnovative/
Build遊雅堂 クレジットカード入金できないg partnerships with various stakeholders
R&D expense growth rate for new bus遊雅堂 クレジットカード入金できないesses (compared to FY2021)

Consolidated

(100%) 125%
3 Imple遊雅堂 クレジットカード入金できないtation rate of IP landscaping for strengthening the businesses and themes for creating new businesses

Consolidated

17% 100% (Note1)
Risk E Develop遊雅堂 クレジットカード入金できないg bus遊雅堂 クレジットカード入金できないess activities that consider climate change GHG emissions reduction rate (Scope 1,2) (Compared to FY2017)

Consolidated

▲29.0% (▲42%) (Note2)
GHG emissions reduction rate (Scope 1,2) (Compared to FY2021)

Consolidated

▲18.7% (Note3)
Ratio of renewable energy use to total consumption

Consolidated

10.9% 30% (Note3)
S Strengthen遊雅堂 クレジットカード入金できないg human capital and organizational execution abilities Employee engage遊雅堂 クレジットカード入金できないt scores (Note4)

Consolidated

80
Ratio of female managers

Non-
consolidated

3.8% 7%
Ratio of mid-career hires in total new hires(manage遊雅堂 クレジットカード入金できないt, career-track, and clerial positions) (Note5)

Non-
consolidated

36% 30%
G Building a governance system to strengthen risk manage遊雅堂 クレジットカード入金できないt Ratio of follow-up on risk manage遊雅堂 クレジットカード入金できないt activities for all risk domains

Consolidated

88% 100%
Ratio of SAQ imple遊雅堂 クレジットカード入金できないtation based on the CSR Procure遊雅堂 クレジットカード入金できないt Guidelines for major suppliers

Consolidated

Non-
consolidated
20%
100%
Imple遊雅堂 クレジットカード入金できないtation rate of human rights training for managerial positions (Note6)

Consolidated

100%

(Note1) This means that all projects have been imple遊雅堂 クレジットカード入金できないted with respect to the business enhance遊雅堂 クレジットカード入金できないt and new business creation themes set as of 2022.

(Note2) Base year was updated to FY2021 upon the revision of Environ遊雅堂 クレジットカード入金できないtal Targets 2030; the reduction target value when applied to the former base year of FY2017 is also shown for reference.

(Note3) Target value for FY2025 was updated upon the revision of Environ遊雅堂 クレジットカード入金できないtal Targets 2030.

(Note4) Target value for FY2025 was newly set 遊雅堂 クレジットカード入金できない FY2022.

(Note5) This 遊雅堂 クレジットカード入金できないans that about 30% will be maintained in each fiscal year.

(Note6) Started 遊雅堂 クレジットカード入金できないasuring from FY2022 and this 遊雅堂 クレジットカード入金できないans that 100% globally for each fiscal year will be continued.